什么是大宗商品交易?它的运行机制是什么?

深入大宗商品交易市场,了解黄金和石油等世界上最宝贵的资源是如何交易的。

什么是大宗商品?

大宗商品是可以在公开市场上买卖的基本原材料,例如黄金或小麦。

大宗商品可以分为两类:软商品和硬商品。金银等贵金属以及原油等能源属于硬商品,而咖啡或可可等农产品则属于软商品。

什么是大宗商品交易?

Commodities in front of a laptop graphic

交易黄金或原油等大宗商品时,您是在投机这种原始实物资产的价格变化。许多因素都会将影响市场价格,尤其是供给和需求。

通过 Axi 进行在线大宗商品交易时,您不会取得标的资产(例如,一根金条)的所有权。您实际上买卖的是一份“期货合约”,也称为差价合约 (CFD),它来自于标的资产的实时价格变动。因此,如果黄金的购买价格上升,交易价格也会上升。

这个概念乍听起来可能令人困惑,其实 CFD 交易只是买卖双方之间达成的协议,以按约定的价格和时间完成交易。详细了解如何进行大宗商品交易

市场上有哪些类型的大宗商品?

大宗商品可以分为两类: 

  • 硬商品:硬商品是从地球上开采或从自然资源中提取的大宗商品。

  • 软商品:软商品可以是在农场种植的大宗商品,或者从其他母体物质中提取的大宗商品。

大宗商品可以进一步分为四个子类:金属、能源、农产品和畜牧产品。

 

Axi 提供哪些大宗商品 CFD?

下表显示了所有可通过 Axi 进行交易的商品现金 CFD、商品期货 CFD 和金银现货 CFD。

 Bullion Spot CFDs  
Symbol Market Description
XAGUSD Silver vs US Dollar
XAUAUD Gold vs Australian Dollar
XAUCHF Gold vs Swiss Franc
XAUEUR Gold vs Euro
XAUGBP Gold vs British Pound
XAUUSD Gold vs US Dollar
XPTUSD Platinum vs US Dollar
 Cash CFDs  
Symbol Market Description
USCRUDE US Crude Oil
UKCRUDE UK Crude Oil
USOIL US Crude Oil
UKOIL UK Crude Oil
 Futures CFDs  
Symbol Market Description
BRENT.fs Brent Crude Futures CFD
COCOA.fs Cocoa Futures CFD
COFFEE.fs Coffee Futures CFD
COPPER.fs Copper Futures CFD
GOLD.fs Gold Futures CFD
NATGAS.fs US Natural Gas Futures CFD
SILVER.fs Silver Futures CFD
SOYBEAN.fs Soybean Futures CFD
WTI.fs WTI Crude Oil Futures CFD

导致大宗商品价格变化的因素有哪些?

了解推动大宗商品市场的因素,并始终领先主要趋势。

供需关系

市场的基本规则是,商品的价格会随着需求的增加而上涨。这又与收入和人口、商品生产成本以及政府和生产者组织的行为有关。

大宗商品的产量

大宗商品的生产受到自然因素的影响,如天气和作物条件、耕地、贸易限制、补贴、税收,以及与生产相关的因素,如劳动力模式、耕作工具和技术的发展。

生产成本

大宗商品的生产成本包括原材料、劳动力/工资、研发、保险、许可费、税收等等。生产成本的增加将直接影响所生产大宗商品的价格。

经济增长

一个国家/地区的繁荣是其人口购买力的体现。这种影响在主要生产国或消费国更为明显。随着经济增长和城市化,他们通常会消费更多的商品。

大宗商品交易的优势是什么?

了解大宗商品为何是世界上交易量最大的一些产品

流动性

流动性

大宗商品期货具有极好的流动性,让投资者可在需要时灵活平仓。

低保证金

低保证金

开始期货交易所需的保证金可以低至合约总价值的 5-10%。

套期保值能力

套期保值能力

将大宗商品作为套期保值工具投资可帮助管理风险。

投资组合多样化

投资组合多样化

大宗商品是交易者分散投资组合风险的一种常用方式。

抗通胀

抗通胀

大宗商品在经济上极为重要,即使在高通胀时期,大宗商品也能保持其价值和价格。

杠杆

杠杆

运用杠杆,只需少量的保证金即可开立更高价值的交易仓位。

大宗商品交易有哪些风险?

了解在进行大宗商品交易时平衡风险和机会的重要性:

波动性

波动性

供需关系对大宗商品价格的影响极大,因此交易者在投机商品价格之前应该注意市场趋势。

意外事件

意外事件

有时,会影响某种大宗商品价格的重大事件(政治、自然灾害)可能毫无征兆地发生,这意味着交易者可能会措手不及。

市场经验不足

市场经验不足

任何初涉大宗商品交易的人都应更加注意了解政治、经济和货币不稳定可能导致的价格波动。

发现更多可通过 Axi 进行交易的市场

您可以在全球众多市场中进行选择,利用极具竞争力的点差和灵活的杠杆优势通过 Axi 进行交易。

大宗商品交易常见问题

大宗商品的现货价格是在当地立即购买和交付大宗商品的现金价格。它表示大宗商品的当前报价,意味着大宗商品的交易是“现场”完成的,并因此得名。在现货市场中,交易会在几天内交收结算。

大宗商品的期货价格是指为将在未来某个日期进行的交易预先商定的价格。这个商定的“未来价格”计算如下:

大宗商品的当前现货价格加上交付前中间阶段的仓储成本或运输成本。等式中的后一个价格还包括利息、保险和其他附带费用。

您可以关注 Axi 博客的每日和每周原油交易市场分析和展望,了解最新消息。

您可以关注我们专业的市场分析师每周发布的贵金属速递,了解所有的黄金、白银和铜行情。

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