初学者黄金交易|如何在 2022 年进行黄金交易

Publish Date 06 Apr 2022
Education / 7 Min Read
Milan Cutkovic / Last Update 06 Apr 2022

黄金是一种流动性很高但稀缺的资产,被称为最受欢迎的商品,也是交易者安全的避风港。

几个世纪以来,从被用作珠宝到电子元件技术领域对其高需求,黄金由于其独特的物理特性而一直具备交易属性。

在这篇文章中,我们将向交易者介绍这种多年来风靡全球的贵金属 ,解释黄金市场如何运作,以及交易者可以投资和交易该商品的方式。

目录

黄金的价值

今天,黄金被用作珠宝、投资,甚至用于医药和电子等行业。 然而,贵金属长期以来一直被用作货币。

是什么让黄金如此特别? 想一想为什么银或钯不是最受欢迎的贵金属?

黄金一直被视为在颜色和亮度(独特的光泽)上具有吸引力,而且几乎是不可破坏的。

黄金一方面足够稀缺,可以避免生产商将其充斥市场,导致其价值降低,另一方面又足够丰富,可以保持市场流动性。
人类与黄金也有情感上的联系,而且在当今的许多文化中,黄金仍然扮演着非常重要的角色。

什么是黄金交易?

黄金是世界上最古老和最值得信赖的货币形式之一。 对于交易者来说,黄金的内在价值或 "避风港 "属性使其成为一项受欢迎的投资,也是使投资组合多样化的好方法。

投资黄金有两种主要方式。 第一种是购买实物黄金,或购买跟随黄金实时价格波动的共同基金或交易所交易基金的股票。

第二种是利用商品交易市场的价格波动,交易与黄金相关的衍生品,如期货、 差价合约、期权等等。 最受欢迎的两种黄金衍生品是黄金差价合约和黄金期货

Gold bars

黄金市场如何运作?

黄金主要在场外交易 (OTC) 和交易所进行交易。 伦敦是全球场外交易市场的中心,市场参与者直接在这里进行交易。 虽然这个市场的监管较少,灵活性较高,但交易方的风险也较高。

交易所是受监管的平台,交易是集中式的。 交易所通常提供标准化的合同,这类合同并非适合每一位交易者,因为这会限制其灵活性。

除了伦敦之外,其他两个主要的黄金交易中心是纽约市和上海。 COMEX 交易所位于纽约市,而上海黄金交易所位于上海。

初学者如何进行黄金交易?

对于希望将黄金作为投资组合中的常规资产进行买卖的初级交易者来说,将需要不同的黄金交易策略和资产。 阅读本节内容,了解开始交易黄金的基本步骤。

  1. 寻找合适的经纪人——大多数交易平台都可以进行黄金交易。 Axi 提供各种交易工具,这意味着交易者可以一站式交易货币、金属、股票、加密货币和商品。 只需注册一个在线交易账户即可。 如果交易者希望将他们的黄金交易放在一个单独的交易账户上,他们可以选择创建一个只能进行黄金交易的子账户。
  2. 选择您想要的黄金交易方式——在交易者开始交易黄金之前,他们必须了解作为差价合约提供的两种黄金产品之间的差异。 现货差价合约通常比期货差价合约的利差低,但要收取每日互换费。 期货差价合约比现货差价合约的利差高,但不收取每日互换费用(相反,期货合约到期后将适用展期)。
  3. 通过交易黄金来检验交易策略——交易者可能更喜欢在模拟账户上进行检验。 这是一个重要的步骤,因为这将使他们深入了解他们的策略是否适用于黄金。 如果他们打算进行基本面分析,他们应关注与黄金有关的新闻和事件, 并了解贵金属与其他资产类别之间的相互关系。
  4. 开启您的第一笔黄金交易——交易者准备就绪后,安装 Axi MT4 平台,然后他们可以在 "XAU/USD"(或其他货币对 XAU/xxx)代码下找到现货产品,在 "Gold.fs "代码下找到期货差价合约。


 

"投资黄金从古至今一直存在。 供应有限, 需求不断。 使其成为世界上交易量最大的贵金属。"

Michael Kuchar——Trading Beasts 首席执行官,货币和黄金交易策略师

 

交易黄金的不同方式

探索交易者进入黄金市场的不同方式,无论他们是对贵金属商品交易感兴趣还是对投资感兴趣。

差价合约 (CFD)

差价合约交易是对全球金融市场(如指数、商品、股票或加密货币)的价格上涨或下跌进行投机。 差价合约交易是投资者和经纪人之间的合约,以合约期内金融资产或工具的价值差异进行结算。

在关闭合约(交易)时,如果价格高于开盘价,对买方来说就会有一个正的回报。 卖方必须向买方支付差价,而这将是买方的利润。 反之,如果交易价格低于开盘价,买方将遭受损失。

推荐阅读:什么是 CFD?

黄金期货

期货合约是在未来某一特定时间以预定价格购买或出售某一特定资产的合约。 期货在希望对黄金价格走向进行投机的短期交易者中特别受欢迎。 期货也可以用于对冲目的。例如,持有实物黄金的投资者不会想频繁出售这些黄金,因为交易成本会迅速增加。 但是,投资者可以做空黄金以从下跌中获利,同时保留他们的实物黄金作为长期投资。

交易所交易基金 (ETF)

交易所交易基金在过去几年中出现了飞速的增长,因为它可以一种高成本效益的方式投资某种资产。 黄金交易所交易基金适合希望投资黄金同时保持低交易成本的投资者。

Gold.fs CFD on laptop

投资黄金的不同方式

金币

金币目前仍然很受欢迎,最受欢迎的 5 种金币是克鲁格朗(南非)、美国鹰(美国)、加拿大枫叶(加拿大)、澳大利亚金块(澳大利亚)和中国熊猫(中国)。 缺点是这些金币总是会以高价出售,投资者需要适当存储,这可能会导致成本增加(例如,购买保险箱或在银行租一个保险箱)。

金条

金条有各种不同的尺寸。 溢价稍低,而且金条市场比金币市场的流动性更强。

金矿股票

金矿股票可以通过单个股票、构成金矿企业的投资组合的差价合约 (CFD) 或交易所交易基金 (ETF) 进行交易或投资。

什么影响着黄金的价格?

有多种因素可以影响黄金价格,主要因素如下:

地缘政治的发展

贵金属通常被视为一个安全的避风港,在地缘政治紧张时期,价格往往会上涨。

对通货膨胀的担忧

在投资者担心通胀上升的时候,黄金一般会升值,因为持有现金变得越来越没有吸引力。

货币政策

黄金和美元有相反的关系。 因此,对美国利率上升的预期将会刺激美元并对黄金施加压力。 另一方面,如果美国的利率预期降低,美元可能会下跌,而黄金价格则会反弹。

实物供应/需求

虽然购买黄金交易所交易基金 (ETF) 或交易黄金差价合约 (CFD) 和期货已经越来越流行,但实物黄金仍被用于生产珠宝和投资(如金币和金条)。 对此类产品的需求也会对黄金价格产生影响。

黄金交易的优势

发现贵金属(安全的避风港)交易的优势和劣势。

  • 黄金在历史上一直是对冲通货膨胀的良好工具。 通货膨胀是投资者的头号天敌。 在股市陷入困境、现金因低利率而失去价值的动荡时期,黄金成为对投资者有吸引力的配置资产类别
  • 虽然黄金价格是波动的,偶尔会出现高波动,但该金属长期来看可以保持其价值,因此被视为稳定的投资。
  • 黄金具有高度的流动性,这意味着买家会很容易在市场上找到卖家,反之亦然。 这一点很重要,因为它降低了交易成本,让交易者和投资者放心。 即使是实物黄金的市场也具备流动性,因为找到买家并不难。
  • 黄金是一个良好的多样化资产配置工具。 在某些时期,它的表现可以超过股票市场(例如,风险厌恶情绪显著时期)。

黄金交易的弊端

  • 如果交易者持有的是实物黄金,其储存可能会很复杂和昂贵,这取决于他们拥有的黄金量。 保险箱和金库的价格并不便宜。
  • 黄金不产生任何收益。 如果交易者持有的是某种股票,则持有者可能会收到股息。 如果他们是在银行持有现金,则可能会收到利息。 但是,他们并不会从黄金中获得任何收益。
  • 在 "风险好转 "时期,回报可能会很差,因为投资者会涌入风险较大的资产。

初学者的黄金交易技巧

在交易者开始交易黄金之前,他们应该了解这种资产类别的特点,它与其他交易工具(如股票和债券)的相关性,以及它是否适合他们的交易策略。

一旦交易者决定何时开始交易黄金,他们应该根据自己的交易方式和策略找到最合适的产品。 一些交易者将从现货 CFD 产品中受益,因为它的价差较低,而其他交易者则更喜欢期货 CFD 产品,因为虽然利差较高,但没有每日互换费用。

在确定哪种产品最适合交易者后,他们应该检验自己的策略在交易该资产时是否表现良好——最好是在无风险的模拟环境下。 他们可能会发现黄金的波动太高或太低,这取决于他们的交易方式。

黄金交易

FAQ


交易黄金需要多少钱?

在 Axi,交易者只需存入 50 美元就可以立即开始交易黄金。 不过,如果有 500 美元,则可以有更多的交易选择。

以差价合约 (CFD) 交易黄金,交易者可以利用杠杆,这意味着他们可以用少量的资金来建立更大的交易头寸。 虽然杠杆带来了更大的利润潜力,但它也会增加损失大于其账户保证金的风险。

为了帮助交易者制定稳健的风险管理策略,我们提供了一个免费的模拟账户,允许用虚拟资金进行 30 天的交易。 然后,交易者可以升级到免费的真实交易账户,同时保留对其模拟账户的访问。


黄金的市场符号是什么?

黄金的股票代码是 XAU。 字母 "X "代表 "指数",而 "AU "是黄金的化学符号,代表 "Aurum",是黄金的拉丁文。

使用股票代码可以方便地在 MT4 交易平台上搜索产品。 通过 Axi,交易者可以将黄金作为差价合约 (CFD) 与美元、澳元、瑞士法郎、欧元和英镑进行交易。 黄金兑美元的交易将显示为 XAU/USD。 如果交易者买入XAU/USD,他们就会买入黄金并卖出美元。 如果他们出售 XAU/USD,他们就会出售黄金换取美元。

当交易黄金期货差价合约 (CFD) 时,符号将显示为'GOLD.fs'。


谁在监管黄金市场?

没有监管机构对全球黄金市场进行监管。 然而,地方监管机构对在其管辖范围内进行的交易具有影响力。 此外,还有许多市场参与者遵守的自愿准则。

例如,金融行为监管局 (FCA) 管伦敦金属交易所 (LME) 的行为,该交易所的黄金合约交易活跃。 LBMA 黄金价格也属于 FCA 的管辖范围。



Milan Cutkovic

市场分析师,Axi

Milan Cutkovic在交易和市场分析方面拥有超过 8 年的经验,业务涉及外汇、指数、商品和股票。 他是首批被 Axi Select 计划接受的交易员之一,该计划旨在认定高度有才华的交易员并在职业发展方面为其提供协助。 Milan 利用他在金融市场领域广博的知识水平,提供独特的见解、评论和市场分析

 

 

该信息不应解释为建议;或购买或出售的要约;或征求购买或出售任何证券、金融产品或工具的要约;或参与任何交易策略。 读者应自己去寻求建议。 不允许对这些信息进行复制或再传播。


More on this topic

See More News

开设账户交易仅耗时数分钟。

作为一家备受信赖、监管完善且屡获褒奖的经纪商,我们期待与您携手开启交易之旅。

开设模拟账户 开设账户